La XEGS fue un nuevo intento de Atari por recuperar su posición dominante en la industria de las videoconsolas, la cual se veía cada vez más mermada, con una feroz competencia y tras los dos fracasos comerciales de las Atari 5200 y 7800. Esta consola, que también era funcional como computadora, intentó darle un giro a la forma de entender los videojuegos domésticos, sacando diferentes periféricos como pistolas, un joystick o teclado. Sin embargo, la idea no funcionó y tampoco tuvo mucho éxito. Dejó de fabricarse en 1992 siendo reemplazada por las que serían las siguientes consolas de Atari, Jaguar y Lynx.